港資外逃下的台灣角色
- 倡議 “普通法學院” + “境外(香港)金融特區”
美國切斷香港的美元金融優勢,乃大概率事件,即使不發生在近期,大概也不會拖過兩三年。台灣在香港的金融曝險,已談過多次,此文不再贅述。相反的,這裏想開一個腦洞:香港的港資外逃危機,如何成為台灣的金融行業轉機?
要說的不是什麼「台灣接替香港成為亞洲金融中心」,大家都知道那是個笑話。香港未來6-24個月外逃的資產,少說有一兆美元,多說就有三兆美元;若說到所有金融產品(含貨幣)的流轉交易業務,每年用百兆美元為單位恐怕都低估了。當下,倫敦、新加坡、東京都在絞盡腦汁爭取這些外逃資產和龐大業務。台灣呢,以現有的法規及基礎,政府若無新政策,金融業界若不能及時推出為港人量身打造的新產品,那就只能作臨時停車場,收點停車費罷了。
然而,為什麼還要探討這議題?道理簡單,此次全球疫情導致的經濟後果,加上香港的動盪,世界的金融秩序肯定在1-2年之內天翻地覆,台灣金融業不想變也得變。既然不得不變,何妨想想如何借搭香港的動能便車?
金融的底層是信用,信用的底層是法治。當今世界的主要信用體系有二:英美的普通法系、歐陸的大陸法系。日本是兩種法系的混種,與國際主流不搭,因此即便是東京也不被看好。而台灣的法治環境比日本更不搭主流,這也是外商及外資長期對台灣不來電的主要原因之一。
與金融界/法界朋友聊到此議題,達到一個大膽假設:台灣金融業可否藉著「香港現象」而更加接軌國際呢?。結論是:或許可以,但必須雙管齊下:金融及法律。
金融面定專法,也就是跳出現有框架,針對香港龐大的外逃資產及業務,設立一個「沙盒」-「境外香港金融特區」。
但是還需要法律面的支撐,因為習慣普通法系的香港人和機構,不可能和台灣的法系對接。但,台灣可通過英商會與英國政府溝通,共同在台灣成立「普通法學院」,專聘香港法界人士駐校授課。一段時日後,由仲裁領域下手,向英國政府申請承認此學院之普通法仲裁效力。這整個過程不必牽涉到台灣法體及法界利益,同時也可訓練台灣的普通法人才。
英國內閣不是在研擬五年後承認台灣嗎?台灣開始預先重視普通法下的信用,應該是被歡迎的。
另外,我在15個月前即判斷,《。。英國已經「脫歐入美」。。20世紀初,英帝國曾經將亞洲秩序的管理權託付給日本長達20年,英、日之間其實具有深厚的利害關係聯盟經驗。若有一天,美式帝國將亞洲秩序託付給英國,大家不用吃驚》。台灣要不要借東風呢?
(本文原刊於 今周刊 1226期,06-17-2020)
大陸曝險法規 在 林淑芬 Facebook 的精選貼文
為什麼連央行彭淮南都對金管會曾銘宗主委對中國金融管理的風險計算感到不安?
到底台灣銀行對中國大陸曝險的風險有多高呢?
曾銘宗一上台之後,
立即修改行政法規「 台灣地區銀行對大陸地區的授信投資及資金拆存總額度計算方法說明 」,
對於台灣銀行對中國放款的計算,
第一,剃除子銀行的放款。
第二, 剃除已經同意放款但還沒有還沒撥款的金額。
第三,符合投資等級以上的中國銀行的拆存且拆存時間三個月以內,拆存金額只計算20%。
這個數字是啥意思,
意思是會降低臺灣對中國放款的數字,
會讓臺灣對中國曝險評估失真。
所以連彭淮南都看不下去,
認為應該要管理銀行之間拆存不足三個月只計算20%的問題,
變成銀行把長期拆借存,拆成三個月再三個月再延 以規避監督。
所以臺灣銀行光是對中國銀行拆存一項到底是多少呢?
照金管會要了許久才給的資料(截至2014/11月)是公布2547億。
我們推估回去實際數字有可能是1.2735兆了。
有可能明明借中國銀行1.2735兆,卻告訴人民是2547億,這是存心呼攏臺灣人民嘛?
所以重新計算臺灣銀行對中國的授信及投資及資金拆存總額度
除以銀行淨值應該是超過一倍了。
意思是風險非常高,銀行淨值賠光都不夠。
就個別銀行來看依據金管會提供資料來看( 雖然數字已經美化過 ),
台北富邦,上海銀行,兆豐銀行, 永豐銀行,日盛銀行,中國信託,台新銀行 ,上海儲蓄銀行, 台灣中小企業銀行,渣打國際商業銀行,
他們對中國的授信投資及資金拆存總額都是相對高水位。
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